"Ce n'est" - Howard Marks.

Salam à toi 👋🏼,

Pour exceller dans un domaine, il faut se former avec les meilleurs, et c'est pareil en bourse.

N'ayant pas d'investisseur de renom dans mon entourage 😒, j'ai passé des milliers d'heures à lire les écrits des meilleurs investisseurs, et à écouter leurs interviews et conférences.

👉 Dans cet article, je te condense tout cela en 7 grands principes.

1️⃣ Sois un investisseur, pas un spéculateur

C'est la base de la réussite en bourse.

Benjamin Graham expliquait cela dès les années 30 : tu dois intégrer dans ton esprit que l'action est une part d'entreprise. Ce sont donc les fondamentaux de l'entreprise qui doivent t'intéresser, plus que la variation du prix de l'action.

Avant de prendre une décision, réfléchis donc comme un vrai partenaire et demande si tu achèterais toute l'entreprise si tu le pouvais.

2️⃣ Adopte une stratégie claire

Il y a plus de 50 000 actions cotées. Pour faire le tri tu dois donc définir ta stratégie.

Cela peut-être par exemple de n'investir que des actions de croissance. Mais tu devras définir les ratios à respecter afin de faire le tri au milieu de toutes ces entreprises : marges, croissance du bénéfice, prix d'entrée...

Définis des principes clairs, et surtout, respecte-les quoiqu'il arrive.

3️⃣ Gare aux biais psychologiques

Le plus grand danger pour l'investisseur, c'est lui-même.

Les plus grandes erreurs en bourse sont souvent dûes au mauvais mindset. Acheter les actions à la mode sans vraiment les comprendre, vendre dans la panique d'une correction boursière, ou encore être trop en confiance après une ou deux années de bons rendements.

Garde donc la tête froide, et essaye toujours d'avoir un esprit critique et objectif sur tes décisions. Ne laisse pas tes émotions te guider, d'où l'importance du point 2.

4️⃣ Oublie le cours de bourse

Comme le dit Warren Buffet, tu dois acheter des actions que tu pourrais garder si la bourse fermait pendant 10 ans.

Réfléchis une minute. Est-ce le propriétaire d'une maison vérifie tous les jours la valeur de celle-ci ? Il n'y a qu'en bourse qu'on voit de tels comportements qui ne génèrent que de l'angoisse.

A mon sens, tu ne dois surveiller le cours de bourse des actions que tu détiens seulement pour surveiller une baisse si tu souhaites en racheter plus.

5️⃣ Focus sur les fondamentaux

Les fondamentaux financiers d'une entreprise sont plus importants que le prix de son action.

Business model, rentabilité, endettement, croissance. Voilà les choses qui doivent être analysées en détail. Ce n'est qu'après avoir étudié les fondamentaux et la qualité d'une société qu'on regarde son prix, pour déterminer si elle est à un bon prix ou non. Car si les fondamentaux sont mauvais, inutile d'aller plus loin, même si le prix est attrayant.

Est-ce que tu achèterais une voiture qui ne roule pas juste parce qu'elle n'est pas chère ?

6️⃣ Vision long terme

Personne ne devient riche en 2 mois, sauf les mythos sur internet.

Les meilleures performances en bourse se font sur le long terme, en restant investi sur les marchés. Une étude réalisée par JP Morgan montrait qu'une personne ayant investi 10 000$ sur le S&P500 de 1998 à 2018, aurait eu une performance négative si elle était sortie du marché les 20 meilleurs jours. On parle de 20 jours sur 20 ans... Et les études dans ce sens sont nombreuses.

"Time in the market beats timing the market".

7️⃣ N'oublie pas le management

Les chiffres c'est bien, mais le capital humain est tout aussi important.

En général, la qualité du management va se refléter dans les chiffres de la société. Cependant, pour bien comprendre la stratégie de l'entreprise, comprendre les éventuelles baisses d'activité, tu dois analyser le management : lire leurs communiqués, écouter leurs conférences aux analystes ou interviews, les sources sont nombreuses.

Petit tip : j'aime les entreprises dont le fondateur, ou la famille du fondateur, sont encore aux manettes.

🎯 Conclusion

Investir, ce n'est pas seulement des chiffres.

C'est une philosophie à mettre en place, qui t'aidera à naviguer en bourse pendant des années.

Ces 7 principes font partie de cette philosophie et en les appliquant, tu auras de grandes chances de t'enrichir grâce à la bourse inchaAllah.

Fraternellement,

Mohamed - The Mouslim Investor

Disclaimer

Cet article est fourni à titre éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Consulte un professionnel avant toute prise de décision financière.

L'investissement en bourse et en crypto ne fait pas l'unanimité chez les savants musulmans. Avant de te lancer, fais tes propres recherches.